Σημαντικοί δείκτες χρηματιστηρίου των ΗΠΑ – Ιστορικό, περιγραφή και εφαρμογή

Οι χρηματιστηριακοί δείκτες των ΗΠΑ είναι συνοπτικές τιμές που αντικατοπτρίζουν την κατάσταση σε έναν συγκεκριμένο τομέα του χρηματιστηρίου.

Για πρώτη φορά, οι χρηματιστηριακοί δείκτες άρχισαν να χρησιμοποιούνται στις Ηνωμένες Πολιτείες στα τέλη του 19ου αιώνα, όταν ο Charles Dow συνέταξε το Dow Jones Transportation Average βάσει πληροφοριών σχετικά με 11 εταιρείες μεταφορών στην Αμερική. Χρησιμοποιείται μέχρι σήμερα και υπολογίζεται λαμβάνοντας υπόψη τις δραστηριότητες 20 αερομεταφορέων. Υπάρχουν επίσης επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας και βιομηχανικοί δείκτες της Dow Jones, καθώς και μια ενοποιημένη περίληψη όλων αυτών..


Σημαντικοί δείκτες μετοχών στις ΗΠΑ αυτή τη στιγμή:

1. S&P 500 – Τυπικός δείκτης περίληψης εταιρείας & Poor’s, το οποίο εξαρτάται από τα μερίδια 20 μεταφορών, 40 επιχειρήσεων κοινής ωφέλειας, 400 βιομηχανικών και 40 χρηματοοικονομικών εταιρειών.

2. Dow Jones Industrial – ένας βιομηχανικός δείκτης που λαμβάνει υπόψη τις μετοχές 30 βιομηχανικών γίγαντων.

3. Το NASDAQ 100 είναι ο δείκτης μετοχών NASDAQ.

4. Russell 2000 – Αποτελείται από μετοχές 2.000 δημόσιων εταιρειών των ΗΠΑ μικρής κεφαλαιοποίησης.

5. Δείκτης μεταβλητότητας CBOE – ένας δείκτης μεταβλητότητας που υπολογίζεται στο Χρηματιστήριο του Σικάγου. Δείχνει την προσδοκία της αστάθειας της αγοράς, επομένως συχνά ονομάζεται «δείκτης φόβου».


μικρό&Σ 500

Δείκτες μετοχών στις ΗΠΑ

Αυτός ο δείκτης μετοχών αποτελείται από 500 εταιρείες των ΗΠΑ που έχουν τη μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση. Λίστα που καταρτίζεται από την Standard & Poor’s από το 1957.

Μετοχές εταιρειών που περιλαμβάνονται στο καλάθι S&P 500, διαπραγματεύεται σε μεγάλα χρηματιστήρια των ΗΠΑ: NASDAQ και NYSE. Ο δείκτης θεωρείται με κεφαλαιοποίηση και μαζί με το Dow Jones αποτελεί βασικό οδηγό για τους επενδυτές. Μερικές φορές χρησιμοποιεί ακόμη και τη φράση “βαρόμετρο της οικονομίας των ΗΠΑ”.



Ωστόσο, αντιλαμβάνεστε το S&Το P 500 ως λίστα των οικονομικών γιγάντων των ΗΠΑ είναι λάθος επειδή δεν περιλαμβάνει έργα με ανεπαρκή ρευστότητα αποθεμάτων, καθώς και ιδιωτικές επιχειρήσεις. Επιπλέον, οι συγγραφείς προσπαθούν να συμπεριλάβουν στο καλάθι εταιρείες από διάφορους τομείς της οικονομίας για να το καλύψουν πλήρως.


Σε s&Το P 500 περιλαμβάνει μετοχές εταιρειών όπως:

– Facebook Inc. [NASDAQ:; FB]
– Apple Inc. [NASDAQ:; AAPL]
– General Electric [NYSE 😕 GE]
– McDonald’s Corp. [NYSE 😕 MCD]
– Amazon.com Inc. [NASDAQ:; ΑΜΖΝ]
– Ford Motor [NYSE:? F] και άλλοι.


Dow Jones βιομηχανική

Δείκτες μετοχών στις ΗΠΑ

Είναι ο παλαιότερος δείκτης αγοράς στον κόσμο που δημιουργήθηκε από τον Charles Dow όταν ήταν εκδότης της Wall Street Journal. Χρησιμοποιώντας αυτόν τον δείκτη, προτάθηκε η παρακολούθηση της εξέλιξης του βιομηχανικού τομέα της αμερικανικής οικονομίας. Η λέξη βιομηχανική (βιομηχανική) διατηρείται στο όνομα ως αφιέρωμα στην εποχή, αν και σήμερα δεν ανήκουν όλες οι εταιρείες του καλαθιού Dow στον βιομηχανικό τομέα.

Σήμερα, ο υπολογισμός του Dow Jones χρησιμοποιεί έναν επεκτάσιμο μέσο όρο – η συνολική αξία των 30 μετοχών διαιρείται με έναν συνεχώς μεταβαλλόμενο δείκτη, ο υπολογισμός του οποίου εξαρτάται από τον αριθμό των μετοχών στον δείκτη.

Πολλοί επενδυτές δεν θεωρούν ότι ο Dow Jones είναι ένας επαρκώς έγκυρος δείκτης που αντικατοπτρίζει την ακριβή οικονομική εικόνα και τη συμπεριφορά του χρηματιστηρίου. Εναλλακτικά, πολλοί επιλέγουν S&P 500, που αποτελείται από 500 και όχι 30 εταιρείες παικτών.

Ένα άλλο μειονέκτημα του Dow Jones είναι ότι όταν υπολογίζεται, οι τιμές των μετοχών μεμονωμένων εταιρειών προστίθενται και στη συνέχεια διαιρούνται με τη συνολική αναλογία. Εξαιτίας αυτού, οι εταιρείες με ακριβά αποθέματα θέτουν συχνά τη γενική διάθεση για ολόκληρο το καλάθι..

Αυτό μπορεί να διευκρινιστεί ως εξής: Ας υποθέσουμε ότι ο δείκτης λαμβάνει υπόψη τις μετοχές 3 εταιρειών, η τιμή των οποίων είναι 1 $, 5 $ και 10 $ και ο διαιρέτης είναι 0,5. Κατά συνέπεια, ο δείκτης είναι 8. Εάν οι μετοχές με την υψηλότερη τιμή μειωθούν κατά 30%, ο δείκτης θα μειωθεί στο 6,5, δηλαδή θα χάσει 19%. Εάν η φθηνότερη μετοχή διπλασιαστεί στην τιμή, ο δείκτης θα αυξηθεί μόνο στο 8,5, δηλαδή κατά 6,2%.


Η Dow Jones περιλαμβάνει μετοχές σε εταιρείες όπως:

– American Express Co. [NYSE: AXP]
– Boeing Co. [NYSE: BA]
– Coca-Cola Co. [NYSE: KO]
– Intel Corp. [NASDAQ: INTC]
– Τζόνσον & Johnson Inc. [NYSE: JNJ]
– WalMart Inc. [NYSE: WMT]
– Visa Inc. [NYSE: V] και άλλοι.


NASDAQ 100

Δείκτες μετοχών στις ΗΠΑ

Αυτός ο δείκτης έχει υπολογιστεί από το 1985 και περιλαμβάνει εκατοντάδες αμερικανικές εταιρείες με τη μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση (εκτός του χρηματοπιστωτικού τομέα). Από το 1998, ο δείκτης λαμβάνει υπόψη όχι μόνο τις αμερικανικές εταιρείες. Οι περισσότερες από τις επιχειρήσεις που αποτελούν μέρος του καλαθιού ευρετηρίου NASDAQ 100 βρίσκονται στον τομέα της υψηλής τεχνολογίας, των επικοινωνιών, του μάρκετινγκ Διαδικτύου και συναφών τομέων..

Ο δείκτης περιλαμβάνει τις ίδιες εταιρείες που υπάρχουν στους άλλους αναφερόμενους δείκτες, την ίδια Facebook Inc. [NASDAQ 😕 FB] ή Apple Inc. [NASDAQ 😕 AAPL], καθώς και άλλα μεγάλα έργα στον τομέα.

Το NASDAQ 100 αντιπροσωπεύει τώρα τις τιμές των μετοχών για εταιρείες από τις Ηνωμένες Πολιτείες, τον Καναδά, τη Σιγκαπούρη, την Ινδία, το Ισραήλ, την Κίνα, την Ιρλανδία, την Ελβετία και τη Σουηδία..


Για τους επενδυτές, το NASDAQ 100 είναι ένας έγκυρος δείκτης λόγω του γεγονότος ότι:

– Επιβάλλει πολύ αυστηρές απαιτήσεις στους συμμετέχοντες.
– Ουσιαστικά εξαρτάται από το κλίμα της παγκόσμιας αγοράς ·
– Περίπου το 10% αποτελείται από εταιρείες εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών.


Ράσελ 2000

Δείκτες μετοχών στις ΗΠΑ

Αυτός ο δείκτης μετοχών είναι θεμελιωδώς διαφορετικός από τα παραπάνω επειδή εμφανίζει τη συμπεριφορά των μετοχών έργων με μικρή κεφαλαιοποίηση (κατά μέσο όρο, περίπου 255 εκατομμύρια δολάρια)

Ο δείκτης δημοσιεύθηκε το 1987 από την Russell Investments και προτάθηκε για αντικειμενική αξιολόγηση της αγοράς μικρών εταιρειών. Η σημαντική αύξηση του κόστους και της δημοτικότητας του Russell 2000 στη δεκαετία του 1990 οφειλόταν σε ισχυρά τσαντάκια εταιρειών από το καλάθι της..

Οι τίτλοι του δείκτη χωρίζονται σε δύο ομάδες: Αξία και ανάπτυξη (με χαμηλούς και υψηλούς ρυθμούς ανάπτυξης). Αξίζει να σημειωθεί ότι στην ιστορία του, ο Russell 2000 έχει φτάσει στην «προθεσμία» 19 φορές (πέφτοντας κάτω από τους κινούμενους μέσους όρους 200 και 50 ημερών, μετά από τους οποίους θα μπορούσε να παρατηρηθεί μια μακροπρόθεσμη πτώση της αγοράς), ωστόσο, πάντα βγήκε από την κατάσταση και έδειξε καλή δυναμική.

Δείκτης μεταβλητότητας CBOE

Δείκτες μετοχών στις ΗΠΑ

Αυτός ο δείκτης έχει υπολογιστεί στο Chicago Options Exchange από το 1993 και έχει οριστεί ως VIX. Με απλά λόγια, αυτός ο δείκτης δείχνει τη γενική προσδοκία της αγοράς για επιλογές στο S&P 500. Ωστόσο, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι το VIX παραμένει μια υπόθεση, όχι μια εγγυημένη πρόβλεψη..

Ο δείκτης μεταβλητότητας CVOE είναι αντιστρόφως ανάλογος με τους δείκτες μετοχών, δηλαδή αυξάνεται με την πτώση της αγοράς και μειώνεται με την αύξηση. Έτσι, για παράδειγμα, όταν το μεγαλύτερο μέρος των επενδυτών ξεφεύγει από κινδύνους με φόβο, το VIX αυξάνεται σε 40-45 μονάδες. Με ήσυχη διαπραγμάτευση με χαμηλή γενική προσδοκία κινδύνου, παραμένει εντός 20 pips. Μια ισχυρή πτώση της μεταβλητότητας γίνεται αντιληπτή ανησυχητικά, καθώς όλοι οι επενδυτές, προφανώς, αναμένουν την ανάπτυξή της. Οι έμπειροι ειδικοί προτείνουν σε αυτήν την περίπτωση να λάβουν κέρδη.

Η εξάρτηση του δείκτη μεταβλητότητας από τη θέση της αγοράς αντικατοπτρίζει καλά την ανάπτυξή του κατά την κρίση του 1997, 1998 και 2001, καθώς και τον Οκτώβριο του 2008, όταν έφτασε σε ρεκόρ 89,53 μονάδων.

Πώς χρησιμοποιούν οι επενδυτές τους δείκτες των ΗΠΑ και άλλων μετοχών?

Δείκτες μετοχών στις ΗΠΑ

Η μελέτη συγκεκριμένων χρηματιστηριακών δεικτών δίνει στους επενδυτές πληροφορίες σχετικά με τη γενική φύση των αλλαγών στα χρηματιστήρια εταιρειών από έναν συγκεκριμένο τομέα ή όμιλο..


Γενικά, τα ευρετήρια παρακολούθησης έχουν τους εξής στόχους:

– Λήψη πληροφοριών σχετικά με τη γενική δυναμική των τιμών των εταιρειών που περιλαμβάνονται σε ένα συγκεκριμένο καλάθι.
– Λήψη πληροφοριών σχετικά με το πώς οι επενδυτές αξιολογούν την αγορά αυτή τη στιγμή.
– Μακροπρόθεσμη μελέτη του επενδυτικού κλίματος σε όμιλο εταιρειών, βιομηχανίας ή χώρας.
– Λήψη γενικευμένων δεδομένων σχετικά με τη δραστηριότητα των παικτών στην αγορά κινητών αξιών.


Εκτός από τους δείκτες μετοχών των ΗΠΑ που παρουσιάζονται στο άρθρο μας, υπάρχουν εκατοντάδες ανάλογα στον κόσμο που αναπτύχθηκαν από οργανισμούς και ανταλλαγές για να παρουσιάσουν την οικονομική κατάσταση σε χώρες και βιομηχανίες. Οι κορυφαίοι δείκτες μετοχών στον κόσμο περιλαμβάνουν επίσης τη DAX (οι 30 μεγαλύτερες εταιρείες της Γερμανίας), το Nikkei 225 (ασιατικό αντίστοιχο S&P 500, αποτελούμενο από 225 εταιρείες Exchange Tokyo), FTSE 100 (περιγράφει τους εκατό μεγαλύτερους παίκτες στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου), CAC 40 (Χρηματιστήριο του Παρισιού), Ρωσικό MICEX και RTS (50 μεγαλύτερες και πιο ρευστές ρωσικές εταιρείες).

Παρόμοια άρθρα
Βαθμολογήστε το άρθρο
( No ratings yet )
Κοινοποίηση σε φίλους
Συμβουλές για οποιοδήποτε θέμα από ειδικούς
Πρόσθεσε ένα σχόλιο

Κάνοντας κλικ στο κουμπί "Υποβολή σχολίου", αποδέχομαι την επεξεργασία προσωπικών δεδομένων και αποδέχομαι την πολιτική απορρήτου