LCWDPA – η βάση της παθητικής επένδυσης

Τι είναι η παθητική επένδυση

Η παθητική επένδυση, με απλά λόγια, είναι η αγορά και η μακροπρόθεσμη διατήρηση τίτλων. Ένας επενδυτής που ακολουθεί αυτήν τη στρατηγική επιδιώκει να μεγιστοποιήσει τα κέρδη εκτελώντας όσο το δυνατόν λιγότερες εμπορικές δραστηριότητες. Προσπαθεί να διατηρήσει μετοχές και ομόλογα για μεγάλο χρονικό διάστημα, εστιάζοντας σε ένα γνωστό πρότυπο: μακροπρόθεσμα, η αγορά αναπτύσσεται πάντα και έχει συνολικά θετική απόδοση. Επιπλέον, για συχνές συναλλαγές με κινητές αξίες πρέπει να πληρώνετε προμήθεια, έτσι ώστε με το εντατικό κόστος συναλλαγών να αυξάνεται.

Κοιτάξτε το γράφημα στην ιστορία του αμερικανικού χρηματιστηρίου:

παθητική επένδυση

Η δυναμική του αμερικανικού χρηματιστηρίου

Οι κόκκινες και μπλε γραμμές είναι δείκτες S&P 500 (οι 500 κορυφαίες εταιρείες των ΗΠΑ) και Dow Jones (οι 30 κορυφαίες εταιρείες των ΗΠΑ), μπλε – ο δείκτης εταιρικών ομολόγων Dow Jones, ροζ – κυβερνητικά 10ετή ομόλογα. Όπως μπορείτε να δείτε, οι μετοχές είναι πολύ πιο επικερδείς από τα ομόλογα. Οποιαδήποτε διαφορά 15 ετών S&Οι P 500 και DJII σε αυτό το γράφημα είναι θετικοί και κάθε 30χρονος έχει απόδοση τουλάχιστον 7,6% ετησίως.
Οι παθητικοί επενδυτές δημιουργούν καλά διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια μετοχών και ομολόγων με σταθερή απόδοση και χρησιμοποιούν αυτά τα μέσα χρηματιστηρίου που με την πάροδο των ετών θα δημιουργούσαν ένα γράφημα όπως αυτό που αναφέρθηκε παραπάνω. Δεν προσπαθούν να κερδίσουν χρήματα από βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις των τιμών. Ο στόχος της παθητικής επένδυσης είναι η σταδιακή οικοδόμηση πλούτου..


Στρατηγικές για έναν παθητικό επενδυτή

Παρά μια απλή βασική αρχή, υπάρχουν πολλές στρατηγικές για παθητική επένδυση..


1. LCWDPA – η βάση της παθητικής επένδυσης

παθητική επένδυση

LCWDPA – Χαμηλού κόστους, ευρέως διαφοροποιημένης, παθητικής επένδυσης, δηλαδή χαμηλού κόστους, ευρέως διαφοροποιημένης παθητικής επένδυσης.

Αυτή η στρατηγική απαιτεί:

• Συνθέστε ένα χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών σταθερών εταιρειών από διαφορετικές βιομηχανίες, χώρες, τομείς, καθώς και διαφορετικούς στην κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Σταθερές εταιρείες είναι εκείνες που εργάζονται χωρίς απώλεια, διατηρούν ή αυξάνουν το επίπεδο των καθαρών κερδών από έτος σε έτος, δεν παίρνουν χρέος και πληρώνουν τακτικά μερίσματα.

• Μην πουλάτε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία σε σχεδόν οποιοδήποτε περιβάλλον της αγοράς, ανεξάρτητα από το πόσο δύσκολα φαίνονται..

• Αγοράζετε τακτικά περιουσιακά στοιχεία με κατάθεση φρέσκου χρήματος σε λογαριασμό μεσιτείας ή επανεπένδυση μερισμάτων.

• Διατηρήστε το κόστος χαμηλό. Εκτελέστε λιγότερες λειτουργίες και παρακολουθήστε προμήθειες. Κάθε δεκάρα που εξοικονομείτε είναι επιπλέον χρήματα για την οικογένειά σας..

Αλλά αυτή η προσέγγιση για την επένδυση χρημάτων δεν είναι ακόμη εντελώς παθητική. Πριν αγοράσει κινητές αξίες, ο επενδυτής πρέπει να αναλύσει ανεξάρτητα τις δηλώσεις των εταιρειών, να επιλέξει τις κατάλληλες. Για να διαφοροποιήσετε και, στη συνέχεια, να παρακολουθείτε και να ελέγχετε περιοδικά την κατάσταση του χαρτοφυλακίου. Πιο παραδοσιακές μέθοδοι παθητικής επένδυσης είναι τα ETF και τα αμοιβαία κεφάλαια..

2. Επένδυση σε ETF

παθητική επένδυση

ETF (Exchange Traded Fund) – ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται με χρηματιστήριο. Αγοράζοντας ETF, επενδύετε ταυτόχρονα σε μετοχές όλων των εταιρειών μιας χώρας ή ενός κλάδου. Η δομή περιουσιακών στοιχείων του ETF ακολουθεί τη δομή και τη δυναμική του δείκτη. Για παράδειγμα, το ETF των ρωσικών μετοχών αντικατοπτρίζει τη δυναμική του Χρηματιστηρίου της Μόσχας. Εάν ο δείκτης αυξήθηκε κατά 10%, τότε το ETF αυξήθηκε κατά 10%. Ένα ευρετήριο είναι ένα προϊόν πληροφοριών. Είναι βολικό στο ότι δείχνει την κατάσταση της αγοράς ολόκληρης της χώρας.

Υπάρχουν επίσης ETF που επαναλαμβάνουν τη δυναμική των δεικτών των ΗΠΑ, της Γερμανίας, της Κίνας και άλλων χωρών. Σε ποιον ευρετήριο βασίζεται το ίδρυμα και η σύνθεσή του βρίσκεται στην τεκμηρίωση του ταμείου.

Τα ETFs είναι ο ευκολότερος και πιο προφανής τρόπος επένδυσης στο LWCDPA. Εξάλλου, περιλαμβάνει πολλές εταιρείες και ως εκ τούτου είναι ευρέως διαφοροποιημένη. Δεν χρειάζεται να κάνετε ρουτίνες εργασίες: παραλαβή χαρτιού, υπόλοιπο, επανεπένδυση. Το ίδρυμα τα κάνει όλα αυτά..

Αλλά δεν μπορείτε να επενδύσετε όλα τα χρήματά σας σε ένα μόνο ETF. Πρέπει επίσης να διαφοροποιηθούν. Για παράδειγμα, αγοράστε μετοχές ETF ρωσικών εταιρειών, μετοχές ETF εταιρειών πληροφορικής στον τομέα των ΗΠΑ και μετοχές ETF κινεζικών εταιρειών. Έτσι, θα καλύψετε τις οικονομίες των διαφόρων κρατών και θα προστατευτείτε καλά εάν ένας από τους δείκτες υποχωρήσει. Το ETF είναι επίσης καλό γιατί έχει χαμηλό όριο εισόδου. Ένα μερίδιο δεν υπερβαίνει το κόστος των 5.000 ρούβλια.

Τα μειονεκτήματα μάλλον βρίσκονται στο νομικό πεδίο. Σε αντίθεση με την αγορά μετοχών και ομολόγων, ο επενδυτής δεν γίνεται καν εν μέρει ιδιοκτήτης της εταιρείας ή του χρέους της. Αρκετές μετοχές είναι διαθέσιμες στο Χρηματιστήριο της Μόσχας ETF-κεφάλαια υπό μια κοινή επωνυμία Phinex. Τα χρήματα καταγράφονται στην Ιρλανδία σύμφωνα με το ευρωπαϊκό δίκαιο, τα διαχειρίζονται αγγλικές εταιρείες, αλλά οι μετανάστες από τη Ρωσία βρίσκονται πίσω τους..

Απέτυχε επίσης η προσπέραση στην αγορά και η μεγιστοποίηση των κερδών μαζί με τα ETF. Αυτό το εργαλείο το αντικατοπτρίζει. Το ETF επίσης δεν πληρώνει μερίσματα.

3. Επενδύσεις σε αμοιβαία κεφάλαια

παθητική επένδυση

Στη δομή, το αμοιβαίο κεφάλαιο (αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύσεων) είναι παρόμοιο με το ETF. Και οι δύο παρέχουν καλή διαφοροποίηση και δεν αναγκάζουν τον επενδυτή να εμβαθύνει στις αποχρώσεις της αγοράς. Υπάρχουν όμως διαφορές. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι μια εταιρεία που διαχειρίζεται το κεφάλαιο του αμοιβαίου κεφαλαίου, το οποίο αποτελείται από επενδυτικά χρήματα. Ο στόχος είναι να αυξηθεί αυτό το κεφάλαιο και να διανεμηθούν τα κέρδη του μεταξύ των συμμετεχόντων στο ταμείο. Οι προμήθειες για αμοιβαία κεφάλαια είναι υψηλότερες από αυτές των ETF. Κατά μέσο όρο 3-4% ετησίως για τη διαχείριση. Μπορείτε να αγοράσετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύσεων στο γραφείο της εταιρείας ή όχι στον ιστότοπό της, αλλά μπορεί να χρειαστεί χρόνος για την πώλησή του. Τα ETF διακινούνται ελεύθερα. Μπορείτε να τα αγοράσετε και να τα πουλήσετε ήρεμα σε οποιαδήποτε ημέρα διαπραγμάτευσης..

Δεν παρουσιάζουν όλα τα αμοιβαία κεφάλαια δυναμική ευρετηρίου όπως τα ETF. Ένα σύνολο στοιχείων ενεργητικού καταρτίζεται από επαγγελματίες επενδύσεων που εργάζονται σε μια εταιρεία διαχείρισης. Επιλέγουν στρατηγικούς και μεθόδους συναλλαγών. Για παράδειγμα, το αμοιβαίο κεφάλαιο Sberbank-Natural Resources επενδύει σε μετοχές εταιρειών που ειδικεύονται στην εξόρυξη και επεξεργασία πετρελαίου και φυσικού αερίου. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Επενδύσεων «VTB – Equity Fund» επενδύει σε βασικά υποτιμημένες μετοχές με έμφαση στα «blue chips» – μετοχές των μεγαλύτερων και πιο σταθερών ρωσικών επιχειρήσεων. Αγοράζοντας ένα μερίδιο αμοιβαίων κεφαλαίων, δίνετε πραγματικά χρήματα υπό επαγγελματικό έλεγχο και αποδέχεστε τη στρατηγική του αμοιβαίου κεφαλαίου, απαλλαγείτε από τα καθήκοντα της επιλογής κινητών αξιών και της διαχείρισης τους.

Για να επιλέξετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, μελετήστε τις στατιστικές του: κερδοφορία, περιουσιακά στοιχεία και προμήθειες. Μην περιορίσετε τον εαυτό σας σε βαθμολογία κερδοφορίας για το τελευταίο έτος. Ελέγξτε ποιος είναι ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου, διαβάστε άρθρα σχετικά με αυτό το άτομο. Εμπιστευτείτε τον με χρήματα?

Για ποιον είναι κατάλληλο η παθητική επένδυση;

παθητική επένδυση

Συνοψίζοντας τα γραπτά, σημειώνουμε, τι Αυτή η επενδυτική προσέγγιση θα είναι βολική για άτομα που:

• Δεν θέλετε να χάνετε χρόνο συλλογής και ανάλυσης τίτλων. Μαθησιακή θεωρία.
• Συναισθηματικά ανθεκτικό. Ελέγχουν τον εαυτό τους, ακόμη και κατά τη διάρκεια μιας σοβαρής ύφεσης της αγοράς.
• Μην επιδιώκετε να ακολουθείτε τις καυτές οικονομικές και επενδυτικές τάσεις.
• Δεν θέλετε να προσπεράσετε την αγορά και είστε έτοιμοι για μέση απόδοση επένδυσης.

Η παθητική επένδυση με μια μακροπρόθεσμη στρατηγική επιλέγεται από τους περισσότερους «συνηθισμένους» ανθρώπους. Όσοι είναι 100% βυθισμένοι στην αγορά είναι ενεργοί. Αλλά μπορείτε να εξετάσετε μια συνδυασμένη επιλογή – για να διαιρέσετε το κεφάλαιο μεταξύ των δύο στρατηγικών, διατηρώντας παράλληλα καλή διαφοροποίηση.

Η ενεργητική επένδυση απαιτεί μια βαθιά ανάλυση των εταιρειών, για να γνωρίζει όλα τα γεγονότα που επηρεάζουν την αγορά. Μεγάλη σημασία έχει η εμπειρία, η οποία μερικές φορές διαισθητικά λέει πού να γυρίσει και πού να ασκήσει πίεση στο αέριο.

Παρόμοια άρθρα
Βαθμολογήστε το άρθρο
( No ratings yet )
Κοινοποίηση σε φίλους
Συμβουλές για οποιοδήποτε θέμα από ειδικούς
Πρόσθεσε ένα σχόλιο

Κάνοντας κλικ στο κουμπί "Υποβολή σχολίου", αποδέχομαι την επεξεργασία προσωπικών δεδομένων και αποδέχομαι την πολιτική απορρήτου