Πώς να διαφοροποιήσετε ένα χαρτοφυλάκιο

Η διαφοροποίηση είναι υποχρεωτικό μέρος της συνεργασίας με επενδύσεις τόσο για αρχάριους όσο και για έμπειρους επενδυτές. Παρέχει ασφάλεια, μειώνει τους κινδύνους και μειώνει την εξάρτηση από τις διακυμάνσεις της αγοράς..

Λέμε πώς να διαφοροποιήσουμε το χαρτοφυλάκιο, από πού να ξεκινήσουμε, σε ποιο μοντέλο θα χρησιμοποιήσουμε και σε τι πρέπει να προσέξουμε, ώστε να μειωθούν οι κίνδυνοι και να αυξηθούν τα κέρδη.

Γιατί απαιτείται διαφοροποίηση στοιχείων

διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου

Ο όρος «διαφοροποίηση» προέρχεται από την αγγλική ποικιλομορφία, που σημαίνει «ποικιλομορφία». Εξ ου και η κύρια αρχή – το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο πρέπει να γίνει «ευρύ», δηλαδή να αγοράσει πολλές μετοχές και ομόλογα και να μην επενδύσει σε ένα μόνο περιουσιακό στοιχείο ή σε έναν τομέα της οικονομίας.


Γιατί είναι χρήσιμη η διαφοροποίηση; Φανταστείτε τρία σενάρια:

  • Έχετε ένα χαρτοφυλάκιο 150.000 ρούβλια, το οποίο αποτελείται εξ ολοκλήρου από μετοχές σε εταιρείες πετρελαίου. Υπό την επίδραση αρνητικών παραγόντων, ολόκληρη η βιομηχανία πέφτει σε αξία κατά 20%. Το χαρτοφυλάκιό σας επίσης υποτιμάται – από 150 χιλιάδες σε 120. Αυτό είναι ένα σοβαρό πλήγμα..
  • Το χαρτοφυλάκιο αποτελείται από 50 χιλιάδες – ομόλογα και 100.000 – μετοχές πετρελαίου. Εδώ, αν πέσετε κατά 20%, θα χάσετε λιγότερα – μόνο 20, όχι 30 χιλιάδες.
  • Σύνθεση χαρτοφυλακίου: 50 χιλιάδες – ομόλογα, 25 – εταιρείες πετρελαίου, 25 – ιατρικά, 25 – σιδηρούχα μεταλλουργία, 25 – καταναλωτικά αγαθά. Σε αυτήν την περίπτωση, με παρόμοια πτώση στην αγορά πετρελαίου κατά 20%, οι απώλειες θα ανέρχονται μόνο σε 5.000 ρούβλια.

Επιπλέον, η μείωση της τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου αντισταθμίζεται από αύξηση σε ένα άλλο ή σε πολλά άλλα. Αυτό όχι μόνο εμποδίζει το χαρτοφυλάκιο να χάσει αξία, αλλά και διασφαλίζει την ανάπτυξή του.


Έτσι, όσο πιο διαφορετικά είναι τα περιουσιακά στοιχεία, τόσο πιο ήρεμος ο επενδυτής βιώνει πτώση στην τιμή ορισμένων από αυτά.. Φυσικά, μπορεί να συμβεί η κατάρρευση ολόκληρης της παγκόσμιας οικονομίας, αλλά αυτό σπάνια συμβαίνει. Μερικές φορές προκύπτουν σοβαρά προβλήματα σε μεμονωμένους τομείς, κατευθύνσεις ή εταιρείες. Όταν συμβαίνει αυτό, ένας επενδυτής με διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο είναι ψυχρός. Δεν χάνει πολλά χρήματα, επειδή άλλες επενδύσεις αποδίδουν την ύφεση.

Στρατηγική κατανομής περιουσιακών στοιχείων

διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου

Με την πάροδο του χρόνου, κάθε επενδυτής αναπτύσσει τη δική του προσέγγιση για το πόσα περιουσιακά στοιχεία ενός συγκεκριμένου τύπου θέλει να έχει στο χαρτοφυλάκιό του. Τέτοια πράγματα διαμορφώνονται μέσω της πρακτικής, της προσωπικής όρεξης κινδύνου και της κατανόησης της επενδυτικής ιδιοσυγκρασίας. Επομένως, η αντιγραφή της στρατηγικής κάποιου (ακόμη και ενός πολύ επιτυχημένου επενδυτή) είναι λάθος. Είναι σημαντικό να ξεκινήσετε με το βασικό μοντέλο και, στη συνέχεια, να αποκτήσετε εμπειρία, να προσαρμοστείτε στον εαυτό σας.


Γενικές αρχές


Η καλή διαφοροποίηση συνεπάγεται ποικιλομορφία σε όλα τα επίπεδα:

  • Νόμισμα. Πρέπει να έχετε χρήματα σε ξένο νόμισμα. Το καλύτερο από όλα – στο αποθεματικό, επειδή είναι συνήθως πιο σταθερό από το εθνικό (λίρα στερλίνα, δολάριο ΗΠΑ, ευρώ, ελβετικό φράγκο, γιουάν της Κίνας, γιεν Ιαπωνίας). Επιλέξτε αυτό που χειρίζεστε πιο συχνά και τοποθετήστε ένα μικρότερο μέρος της πρωτεύουσας εκεί. Για παράδειγμα, 30%. Επομένως, δεν χρειάζεται να μεταφέρετε συχνά χρήματα και να χάνετε με συναλλαγματικές ισοτιμίες.
  • Τύποι περιουσιακών στοιχείων. Το χαρτοφυλάκιο πρέπει να περιλαμβάνει περιουσιακά στοιχεία με υψηλό (μετοχές) και χαμηλό (ομόλογα) κίνδυνο. Τα πρώτα είναι πιο κερδοφόρα μακροπρόθεσμα και παρέχουν ανάπτυξη. Τα τελευταία παρέχουν μικρό κέρδος, αλλά προστατεύουν από σοβαρές μειώσεις..
  • Βιομηχανίες. Συμβαίνει ότι σε ορισμένους τομείς της οικονομίας, όλα τα αποθέματα αρχίζουν να μειώνονται, ενώ σε άλλα η κατάσταση παραμένει ή τα πράγματα ανεβαίνουν. Επομένως, επιλέξτε περιουσιακά στοιχεία από διαφορετικές βιομηχανίες.
  • Εταιρείες. Μπορεί να αποδειχθεί ότι με μια γενικά θετική τάση στον κλάδο, οι μετοχές μιας συγκεκριμένης εταιρείας χάνουν αξία. Σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, αυτή η μείωση αντισταθμίζεται από την επιτυχία άλλων εταιρειών..

Περίληψη. Ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο έχει περιουσιακά στοιχεία διαφόρων τύπων που σχετίζονται με διάφορους κλάδους. Όσο ευρύτερη είναι η ποικιλία – τόσο λιγότερες πιθανότητες η πτώση μίας από τις θέσεις θα επηρεάσει σημαντικά ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο.


Δεσμούς


Με αυτόν τον τύπο αξιών, όλα είναι απλά. Τα ομόλογα πρέπει να είναι στο χαρτοφυλάκιο ποσοστό ίσο με την ηλικία του επενδυτή:

  • 25 χρόνια: 25% – ομόλογα, 75% – μετοχές.
  • 40 χρόνια: 40% – ομόλογα, 60% – μετοχές.

Το γεγονός είναι ότι η αναλογία ομολόγων προς μετοχές στο χαρτοφυλάκιο αντικατοπτρίζει την όρεξη για κίνδυνο. Τα αποθέματα είναι ένα μεγάλο κέρδος και ένας μεγάλος κίνδυνος. Τα ομόλογα σημαίνουν χαμηλό κέρδος και χαμηλό κίνδυνο.

Όσο μεγαλύτερο είναι το άτομο, τόσο πιο σημαντικό είναι να διατηρήσει τα χρήματα που κερδίζει, οπότε με την ηλικία, ο κίνδυνος πρέπει να μειωθεί. Στη νεολαία, υπάρχει χρόνος για τη διόρθωση λαθών και την αποκατάσταση κεφαλαίου. Επομένως, μπορείτε να αναλάβετε μεγαλύτερο κίνδυνο για καλύτερο κέρδος..

Θυμηθείτε ότι αυτή είναι μια βασική πρόταση για την αναλογία των κινητών αξιών. Εάν έχετε ήδη καλή ανοχή στον κίνδυνο και είστε έτοιμοι να δημιουργήσετε ένα πιο επικίνδυνο ή σταθερό χαρτοφυλάκιο – προσαρμοστείτε στον εαυτό σας.


Αποθέματα


Οι αναλυτές λένε ότι τα καλά διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια περιέχουν 10-14 τίτλους. Μπορείτε να κάνετε παρέκκλιση από αυτούς τους αριθμούς όταν είστε σίγουροι για τις ενέργειές σας, αλλά μην ξεχνάτε:

  • Εάν το χαρτοφυλάκιο έχει λιγότερα από 10 χρεόγραφα, γίνεται πολύ επικίνδυνο.
  • Εάν το χαρτοφυλάκιο έχει περισσότερα από 14 χρεόγραφα, δεν λαμβάνει πρόσθετα οφέλη από τη διαφοροποίηση και χάνει την κερδοφορία. Επιπλέον, γίνεται πιο δύσκολο να διαχειριστεί κανείς..

Όπως ήδη αναφέρθηκε, η διαφοροποίηση συνεπάγεται την αγορά μετοχών όχι μόνο διαφορετικών εταιρειών, αλλά και την επένδυση χρημάτων σε διάφορους τομείς. Εάν σκοπεύετε να αγοράσετε 14 χρεόγραφα, επιλέξτε από 7-8 περιοχές της οικονομίας. Προσπαθήστε να βεβαιωθείτε ότι όλες οι εταιρείες αντιπροσωπεύουν περίπου το ίδιο ποσό επένδυσης. Η επένδυση των μισών χρημάτων στο Rosneft και η διανομή των υπόλοιπων μεταξύ 10-12 άλλων εταιρειών είναι μια κακή προσέγγιση.

Πώς να διαφοροποιήσετε ένα χαρτοφυλάκιο: αναλυτικές οδηγίες

διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου

Με βάση τις συμβουλές που παρουσιάζονται, θα αναλύσουμε πώς να διαφοροποιήσουμε ένα χαρτοφυλάκιο με σύνεση με κεφάλαιο 500.000 ρούβλια:

1. Μετατρέψτε ένα τμήμα του κεφαλαίου σε νόμισμα. Ας πούμε 150.000 ρούβλια (30%) – σε δολάρια. Μπορούν να αποθηκευτούν σε κατάθεση ή να επενδυθούν σε ξένα περιουσιακά στοιχεία (ένα χαρτοφυλάκιο δολαρίων πρέπει να δημιουργηθεί και να διαφοροποιηθεί ξεχωριστά από το ρούβλι).

2. Αγορά ομολόγων. Εάν είστε 30 ετών, θα πρέπει να είναι 30% – 105.000 ρούβλια.

3. Τα υπόλοιπα 245.000 ρούβλια επενδύουν σε μετοχές. Διαλέξτε 10-14 εταιρείες από 6-8 βιομηχανίες και επενδύστε σε αυτές. Το μερίδιο κάθε περιουσιακού στοιχείου στο χαρτοφυλάκιο πρέπει να είναι 18.000-25.000 ρούβλια.ληστεία-δεξιά

Αυτός είναι ένας εύκολος τρόπος διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου σας. Στην πράξη, το κεφάλαιο μπορεί επίσης να είναι ακίνητα, πολύτιμα μέταλλα, αμοιβαία κεφάλαια, ETFs, επιχειρηματικά έργα. Σε αυτήν την περίπτωση, είναι επίσης απαραίτητο να διαφοροποιηθεί, λαμβάνοντας υπόψη τη δυνητική κερδοφορία και τον κίνδυνο καθενός από τα περιουσιακά στοιχεία.

Παρόμοια άρθρα
  • Οι σωστές επενδύσεις που λειτουργούν σίγουρα

    Η βάση για μακροπρόθεσμη ευημερία είναι η σωστή επένδυση και η κατάλληλη εξοικονόμηση χρημάτων. Αλλά ποια είναι η σωστή επένδυση; Σωστά μέσα…

  • Πώς να επιλέξετε μετοχές για να επενδύσετε σωστά

    Το άτομο που αρχίζει να επενδύει βρίσκεται σε σταυροδρόμι. Πρέπει να επιλέξει το σωστό απόθεμα από πολλές επιλογές. Ειδικά όταν πρόκειται…

  • Πουλήστε τα πάντα

    Τι δεν πρέπει να γίνει όταν σημειωθεί κάμψη της αγοράς Το χρηματιστήριο είναι ασταθές και είναι δύσκολο να προβλεφθεί η μελλοντική του συμπεριφορά. Ακόμη και ο πιο αισιόδοξος επενδυτής…

Βαθμολογήστε το άρθρο
( No ratings yet )
Κοινοποίηση σε φίλους
Συμβουλές για οποιοδήποτε θέμα από ειδικούς
Πρόσθεσε ένα σχόλιο

Κάνοντας κλικ στο κουμπί "Υποβολή σχολίου", αποδέχομαι την επεξεργασία προσωπικών δεδομένων και αποδέχομαι την πολιτική απορρήτου