Οι αρχές και η προσέγγιση του Warren Buffett στις επενδύσεις.

Η επενδυτική επιτυχία του Warren Buffett βασίζεται σε 3 βασικά χαρακτηριστικά που μπορούν να καθοριστούν σε γενετικό επίπεδο.

Ο Warren Buffett είναι ένας από τους πιο επιτυχημένους επενδυτές στην ιστορία και ακολουθεί την προσέγγιση που είναι γνωστή ως επενδυτική αξία. Μιλάμε για τον αντίθετο πόλο των γρήγορων σχεδίων και των λεγόμενων κερδοσκοπικών επενδύσεων, ένα παράδειγμα των οποίων είναι η επένδυση σε bitcoin.

Όπως κάθε αμερικανός επιχειρηματίας, ο Warren αγαπά τις καλές και μεγάλες προσφορές, και αυτό μπορεί να είναι το μυστικό της επιτυχίας του. Ωστόσο, ο ίδιος ο Μπάφετ λέει κάτι άλλο. Ισχυρίζεται ότι υπάρχουν τρία κύρια χαρακτηριστικά χρήσιμα για έναν επενδυτή στην καριέρα του. Αλλά για αυτές τις αρχές του Warren Buffett να επενδύει λίγο χαμηλότερα.

Η αγάπη για την αξία της επένδυσης του Μπάφετ εκδηλώνεται σε διάφορες πτυχές της ζωής, από το τηλέφωνό του έως τις δυνατότητες του επενδυτικού χαρτοφυλακίου του. Και όχι μόνο κατάφερε να εξοικονομήσει μερικά δολάρια, αλλά κατάφερε να εξοικονομήσει δισεκατομμύρια χάρη σε μια τέτοια τάση.

Ο γνωστός οικονομικός δισεκατομμυριούχος που επιμένει να χρησιμοποιεί ένα τηλέφωνο clamshell και εξακολουθεί να ζει σε ένα μικρό σπίτι στην Ομάχα της Νεμπράσκα – ο Warren Buffett χτίστηκε αργά αλλά σίγουρα έχτισε τον πλούτο του, βρίσκοντας καλές προσφορές. Γνωρίζουμε αυτήν την προσέγγιση ως επένδυση αξίας..

Μια τέτοια στρατηγική απαιτεί από τους επενδυτές να μην αναλύουν μόνο τις θεμελιώδεις αρχές της εταιρείας, αλλά να μελετούν το περιεχόμενο των ειδήσεων. Μόνο με αυτήν την προσέγγιση μπορείτε να λάβετε τη σωστή απόφαση για το πού να επενδύσετε. Εάν ένα απόθεμα αποτιμάται λιγότερο από την εγγενή του αξία, ο επενδυτής θα το αποκτήσει και θα το κρατήσει μέχρι να αυξηθεί η τιμή. Ωστόσο, δεν θα υποκύψει σε διακυμάνσεις της αγοράς..

Ακούγεται θεωρητικά ότι είναι όλα εύκολο, αλλά χρειάζεστε μια συγκεκριμένη ιδιοσυγκρασία για να επιτύχετε τον καθορισμένο στόχο. Ο επενδυτής Seth Clarman, στον πρόλογο της έκτης έκδοσης της Graham and Dodd’s Safety Analysis, γράφει:


«Αν και φαίνεται ότι ο καθένας μπορεί να είναι επενδυτής αξίας, τα κύρια χαρακτηριστικά αυτού του τύπου των επενδυτών – υπομονή, πειθαρχία και αποτροπή στον κίνδυνο – μπορεί κάλλιστα να καθοριστούν γενετικά».


Παρεμπιπτόντως, το ίδιο το βιβλίο (δημιουργήθηκε το 1934) είναι ένα από τα αγαπημένα του Buffett. Σύμφωνα με τον ίδιο, αυτό είναι το θεμέλιο χάρη στο οποίο έγινε τόσο θρυλικός επενδυτής, όπως τώρα.

Έτσι, τα τρία βασικά χαρακτηριστικά και αρχές του Warren Buffett, απαραίτητα για την επιτυχία των επενδύσεων, δεν εφευρέθηκαν από τον ίδιο τον Warren, αλλά αναφέρονται συχνά από αυτόν όταν πρόκειται για την καριέρα και την προσωπική του ανάπτυξη.

Υπομονή

Αρχές του Warren Buffett

«Οι επενδυτές αξίας δεν ενδιαφέρονται να γίνουν πλούσιοι αύριο», είπε κάποτε ο Μπάφετ σε συνάντηση με μαθητές. Σημείωσε ότι οι άνθρωποι που θέλουν να γίνουν πλούσιοι γρήγορα δεν θα γίνουν πλούσιοι καθόλου. Και δεν υπάρχει τίποτα λάθος με το να γίνεις αργά πλούσιος. Πρέπει να θυμάστε ότι όλοι κοιμόμαστε σε παρόμοια στρώματα και τρώμε το ίδιο φαγητό.

Πειθαρχία

Αρχές του Warren Buffett

Ο Μπάφετ λέει: «Το απόθεμα ανεβαίνει και κάτω, και αυτό δεν είναι το πάρτυ του παιχνιδιού όπου οι πιθανότητες είναι υπέρ σας. Αλλά για να κερδίσετε αυτό το παιχνίδι, όπου οι περισσότεροι άνθρωποι χάνουν, θα χρειαστείτε την πειθαρχία για να διαμορφώσετε τη δική σας γνώμη και το σωστό ταμπεραμέντο, το οποίο είναι πιο σημαντικό από το επίπεδο IQ σας. “.

Αποτροπή κινδύνου

Αρχές του Warren Buffet

Το 2018, σε μια επιστολή προς τους μετόχους, ο Buffett έγραψε ότι «η επένδυση είναι μια δραστηριότητα στην οποία τα σημερινά έξοδα είναι αναπόφευκτα για την παροχή εσόδων στο μέλλον και ο κίνδυνος είναι η πιθανότητα ότι ο στόχος δεν θα επιτευχθεί». Για τον ίδιο τον Buffett, η αποστροφή του κινδύνου δεν είναι ο πόθος για ασφαλείς επενδύσεις όπως τα ομόλογα. Συμβουλεύει έντονα τους μακροπρόθεσμους επενδυτές να δημιουργήσουν ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που αποτελείται όχι μόνο από μετοχές, αλλά και ομόλογα.

Ο Seth Clarman μιλά για αυτά τα χαρακτηριστικά στο σύνολό του είναι πολύ σαφές:


«Όταν μελετάτε για πρώτη φορά την προσέγγιση κόστους, είτε αντηχεί μαζί σας στο ίδιο μήκος κύματος είτε όχι. Είτε μπορείτε να παραμείνετε πειθαρχημένοι και υπομονετικοί είτε όχι. “.


Ωστόσο, υπάρχει ένα ακόμη πράγμα που μπορεί να κάνει οποιοσδήποτε αρχάριος επενδυτής για να καλλιεργήσει τα χαρακτηριστικά που είναι βασικά για την αξιολόγηση της επιτυχίας μιας επένδυσης. Απλά πρέπει να διαβάσετε πολλά, όπως έκανε ο Warren..

Στην αρχή της επενδυτικής του καριέρας, ο Buffett διάβαζε 600-1000 σελίδες την ημέρα. Μετά από δεκαετίες και κερδίζοντας αρκετά δισεκατομμύρια δολάρια, ξοδεύει ακόμη περίπου το 80% του χρόνου του διαβάζοντας την τρέχουσα οικονομική βιβλιογραφία.



Πηγή

Παρόμοια άρθρα
Βαθμολογήστε το άρθρο
( No ratings yet )
Κοινοποίηση σε φίλους
Συμβουλές για οποιοδήποτε θέμα από ειδικούς
Πρόσθεσε ένα σχόλιο

Κάνοντας κλικ στο κουμπί "Υποβολή σχολίου", αποδέχομαι την επεξεργασία προσωπικών δεδομένων και αποδέχομαι την πολιτική απορρήτου